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Compraventa de empresas
Compraventa de empresas (M&A), nuestro "Core Business"
¿Quiénes somos?
WIZDOLPHIN es una empresa de consultoría formada por asesores especializados en servicios de M&A, compra venta de empresas, valoración de empresas y consultoría estratégica y de sostenibilidad.
¿Qué hacemos?
La línea de negocio principal de WIZDOLPHIN se basa en ofrecer a nuestros clientes servicios de consultoría para la compraventa de empresas, fusiones y adquisiciones (M&A), y compraventa de todo tipo de activos, negocios, carteras de clientes, etc. Le proporcionamos soluciones en caso de que usted busque: venta empresas, vender empresa, venta de sociedades, vender sociedad, compra venta empresas, vender una empresa en funcionamiento, etc.
¿Qué es la compra venta de empresas?
Según el artículo 1445 del Código Civil, en el contrato de compraventa se estipula que una de las partes está obligada a proporcionar una cosa concreta y la otra parte a pagar un precio real por dicha cosa, en efectivo o signo que lo represente.
En el caso particular de la compra y venta de empresas funcionando, el objeto del contrato es la misma empresa, la cual se ve reflejada en el mismo artículo 1445 del Código Civil como “todo bien que pueda existir en el patrimonio del vendedor y que pueda ser enajenado mediante un precio”.
Por otro lado, la causa del contrato de compra venta de empresas tiene un carácter objetivo, y consiste en la sustitución, por un precio real, de una persona (socio o accionista) por otra en todos los vínculos jurídicos y de hecho y demás componentes fundamentales para el mantenimiento de la actividad de la empresa. Por lo tanto, la causa del contrato de compraventa es la adquisición de la actividad del negocio de la empresa que se vende, concretamente, los elementos objetivos y funcionales de la compañía considerándola como un ente unitario.
Los motivos para realizar operaciones de compra y venta de empresas pueden ser: reducción de costes (economías de escala), generación de sinergias entre empresas, aumento de cuota de mercado e ingresos, ventajas fiscales, el uso de fondos sobrantes, problemas financieros o de liquidez, o motivos de índole personal o familiar (jubilación, enfermedad, incapacidad, etc.)
El precio por el que el socio (o socios) vende la empresa normalmente está formado por el pago de un importe en efectivo, al contado o en pagos aplazados, utilizando la mayoría de las veces una combinación de ambos métodos, es decir, una cantidad inicial al contado en el momento de la firma de la operación y unos pagos aplazados a futuro.
Evidentemente, por requerimiento del vendedor, estas deudas correspondientes a los pagos aplazados, deben quedar convenientemente avaladas. De todas formas, el precio debe quedar establecido o debe poder ser calculado sin la necesidad de un pacto futuro, lo cual requiere que se incluya en el contrato una fórmula de cálculo lo más concisa posible.
El precio puede ser fijo o puede constar de una parte fija y de otra variable, en función de unos valores financieros a calcular en el momento de la firma del contrato de compra venta. La parte variable (earn-out) estará sujeta a los beneficios futuros (o a otros parámetros) que la actividad de la empresa genere en los años venideros. Además, el precio tendrá en cuenta las deudas de la empresa, en concreto su deuda financiera neta (DFN), que el comprador descontará del valor empresarial (Enterprise Value) de la compañía.
¿Cómo nos ganamos la confianza de los clientes?
Para los servicios de valoración y compra venta de empresas por jubilación, por ejemplo, nos basamos en la explicación de nuestro método de trabajo, que publicamos en la web de WIZDOLPHIN con total transparencia, y que se puede resumir en:
- En Wizdolphin nos ganamos la confianza del cliente vendedor mediante un asesoramiento franco y realista. Su deseo es que quiere vender empresa. En ese caso, no le prometemos lo que no podemos cumplir. Sí le prometemos trabajo constante, una comunicación fluida y la defensa de sus intereses. Si su compañía no va a llamar la atención de los potenciales compradores porque no genera beneficios, o tiene demasiada deuda financiera, o muestra en los últimos años una tendencia significativamente descendente a nivel de ingresos, beneficios, rentabilidad, cuota de mercado, etc., o ha perdido recientemente contratos con clientes importantes, o por cualquier otro motivo, se lo comunicamos sinceramente. Asimismo, si su empresa parece interesante, y puede captar el interés de los inversores, pero el cliente desea venderla por un precio muy superior a su valor de mercado, también se lo decimos abiertamente. No queremos que el cliente pierda su tiempo, dinero y energías. Nuestro objetivo es vender una empresa en funcionamiento que sea rentable, y que nuestro cliente vendedor pueda conseguir el mayor precio posible.
- Valorar la empresa de la forma más exhaustiva posible en base a la documentación de la empresa que se nos aporte.
Primero, valorar empresa. Después, vender empresa. Así de simple y sencillo. En Wizdolphin le concedemos una importancia primordial a la realización de la valoración de una empresa previa a su venta. Por eso, la valoración de una empresa es una labor que no delegamos o subcontratamos a terceros, son siempre realizadas por nuestros propios asesores consultores. Esto requiere un trabajo concienzudo que lleva su tiempo.
En la mayoría de las pequeñas empresas y microempresas, para las que no se requiere que sus cuentas anuales estén auditadas, el principal trabajo de la valoración consiste en saber los valores reales (no los oficiales) de los ingresos, gastos de explotación, existencias, amortizaciones, etc. de la empresa. Esta es una labor ingente que requiere la colaboración del empresario vendedor, de su gestor o asesor y del personal de oficinas de la empresa, principalmente de su departamento contable financiero. Si no se aportan los valores reales, el trabajo de valoración se realizará en balde.
- Búsqueda del inversor comprador más idóneo con total discreción. La protección de la confidencialidad en la venta de sociedades es esencial para proteger la actividad de la empresa y la relación con sus distintos grupos de interés (trabajadores, clientes, proveedores, etc.) mientras dura todo el proceso de venta de sociedades. Si se filtrara la existencia de la operación de compraventa, las consecuencias para la empresa y para la propia operación serían nefastas. En Wizdolphin nos lo tomamos muy en serio, garantizándole al cliente máxima discreción durante todo el proceso, desde el primer contacto con él o ella en nuestras oficinas hasta la consumación del contrato de compra venta de la empresa.
- Establecimiento de una estrategia de negociación con nuestro cliente vendedor que maximice el precio de venta y que se adapte a sus necesidades y a las características particulares del inversor. Los asesores de Wizdolphin intermedian en la negociación entre las partes implicadas en las operaciones de compra venta de empresas y venta de negocios en España, pero intentamos siempre defender al máximo posible los intereses de nuestro mandante que, en la mayoría de las ocasiones, suele ser la parte vendedora. Diseñamos, junto a nuestro cliente principal, la mejor estrategia de negociación que permita conseguir el precio más alto que el inversor esté dispuesto a pagar.
- Redacción del contrato de compraventa más sencillo y satisfactorio posible para las partes implicadas. Una vez conseguido un primer acuerdo en los términos principales (esencialmente en el precio y en la forma de pago), los abogados de Wizdolphin redactan una propuesta de borrador de contrato de compraventa de participaciones sociales (o de acciones, o de activos, etc.) para que sea revisado y aprobado por nuestro cliente vendedor, el cual es asesorado normalmente por sus asesores legales, antes de ser enviado a la parte compradora, también asesorada por sus abogados. A partir de este momento, intermediamos entre las partes en la negociación de la redacción final de todas las cláusulas incluidas en el contrato, hasta llegar al acuerdo absoluto.
¿Dónde lo hacemos?
Nuestra actividad empresarial de asesoramiento especializado en compraventa de empresas (M&A) y en venta de negocios la desarrollamos a nivel nacional, aunque también hemos participado en operaciones en las que estaban implicados inversores extranjeros interesados en compra venta de una empresa española.
¿Qué nos diferencia del resto?
- Selección. En Wizdolphin seleccionamos rigurosamente las empresas a la venta y la venta de negocios que tenemos en cartera y los potenciales inversores con los que tratamos, para que nuestros clientes no pierdan su tiempo, dinero y energías.
- Orientación en el precio. Utilizando nuestra calculadora de valoración de empresas Wizautovalue, nuestros clientes pueden obtener una orientación valorativa de su empresa de una manera ágil, fácil y súper competitiva. Esta valoración orientativa les ayudará a saber si están realmente interesados o no en vender su empresa, y evitará potenciales frustraciones futuras en caso de no poder venderla a un precio muy por encima de su valor de mercado.
- Transparencia. En Wizdolphin somos totalmente transparentes, publicamos en nuestra web nuestro método de trabajo para vender una empresa en funcionamiento, para que nuestros clientes sepan con total claridad nuestra filosofía de trabajo, y qué hacemos y cómo lo hacemos antes de ponerse en contacto con nosotros. Además, le daremos nuestra más franca y directa opinión sobre su empresa y su modelo de negocio a la venta. Si no va a captar interés en el mercado, se lo diremos. Si no está preparada para la venta, se lo diremos. Si sus ideas de precio son demasiado optimistas, se lo diremos.
- Discreción. Para que el cliente interesado en el servicio de venta empresas esté tranquilo en todo momento en relación a los datos confidenciales que nos pueda aportar, lo primero que hacemos al reunirnos con él es firmar un pertinente documento de confidencialidad. Le garantizamos total discreción durante todo el proceso de venta de la empresa.
- Cartera de inversores. Gracias a nuestra dilatada trayectoria en el sector de compra venta empresas, poseemos una extensa cartera de inversores que buscan empresas generadoras de rentabilidad para comprarlas. Están interesados en compra venta empresas.
¿Cuáles son nuestros principales objetivos?
¿Por qué contratar nuestros servicios?
Estamos aquí para asesorarle y que pueda vender su sociedad de la forma más eficiente posible y maximizando el precio de venta. Usted debería confiar a Wizdolphin la venta de su empresa por, entre otras razones, nuestra dilatada experiencia en realizar con éxito valoraciones y operaciones de compraventa de todo tipo de empresas y compra venta de negocios, de cualquier tamaño y sector; por la extensa cartera de inversores con la que contamos; y por nuestros factores diferenciales que nos diferencian de la competencia: selección, orientación en precio, transparencia, discreción y flexibilidad.
En Wizdolphin estamos al servicio de los empresarios donde están los empresarios.
DICCIONARIO DE TÉRMINOS
En esta sección incluimos un Diccionario de Términos con la definición de algunas de las palabras más utilizadas en las operaciones de compraventa (M&A) y valoración de empresas, y que le será muy útil si no está familiarizado con este tipo de operaciones.